Class심우재
전문가 투자전략
|
23.07.31 호텔신라(008770.KS) ~ |
| Class심우재 2023/07/31 09:42 조회수 : 133 |
『호텔신라(008770.KS) - 이제 관건은 매출 회복』
기업분석부 조상훈 ☎ 02-3772-2578
▶ 2Q23 영업이익 672억원(+55.6%, YoY), 어닝 서프라이즈
- 2Q23 매출과 영업이익 각각 8,669억원(-25.6% YoY), 672억원(+55.6% YoY) 기록
- 1Q에 이은 페이백률 개선과 고수익성의 FIT 비중 상승이 호실적 견인
▶ 이제부터 중요한 것은 매출의 회복
- 중국 리오프닝 효과 미진한 상황에서 매출 회복에 주목할 필요
- 따이공향 알선수수료율 정상화 진행 중. 하반기 FIT 매출 추가 개선으로 따이공 매출 공백 상쇄
▶ 공급자 중심의 시장 재편 과정의 초입, Top pick 의견 유지
- 오랜 기간 갖춰온 업력을 바탕으로 글로벌 브랜드 대비 협상력 우위. 독보적 매입 경쟁력 보유
- 7월 인천공항 면세점 영업 재개. 과거 대비 유리한 조건으로 수익성 개선 점증. 향후 1위 사업자 등극 유력
※ 게시판의 속성과 맞지 않는 글은 별도 고지 없이 삭제 될 수 있습니다.